时间: 2024-10-23 21:22:18 | 作者: ob真人
报告期内公司所属行业发展状况、主体业务、基本的产品及其用途、经营模式、市场地位、主要的业绩驱动因素等没发生重大变化。
报告期内，公司真空灭弧室及其相关产品作为电气装备行业细分元器件，受社会用电需求增长和电网固定资产投资规模增大的直接影响，保持增长态势。
国家能源局数据显示，2023年上半年，全国全社会用电量4.31万亿千瓦时，同比增长5%，增速比2022年同期提高2.1个百分点，上半年国民经济恢复向好拉动电力消费增速同比提高。分季度看，一、二季度全社会用电量同比分别增长3.6%和6.4%；一、二季度两年平均增速分别为5%和4.3%。全国新增发电装机容量1.4亿千瓦，全口径发电装机容量27.1亿千瓦，同比增长10.8%。报告期内，全国主要发电企业电源工程完成投资3319亿元，同比增长53.8%。其中，太阳能发电1349亿元，同比增长113.6%；核电359亿元，同比增长56.1%。电网工程完成投资2054亿元，同比增长7.8%。综合考虑宏观经济、夏季气温、上年基数等因素，根据电力供需形势分析预测及专家预判，预计2023年全年全社会用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左右，其中下半年全社会用电量同比增长6%～7%。
“十四五”期间国家电网计划投入3500亿美元（约合人民币2.23万亿元），推进电网转型升级。南网建设将规划投资约6700亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程。根据国家电网电子商务平台公示信息显示，2023年国家电网输变电设备集招截止7月已完成3批，合计金额403亿元，已达去年总金额的80%。同时，随着高压特高压开关环保化要求，SF6转真空已经是一个明显的趋势，各类环保型低碳产品及特高压产品是电力需求的主旋律，也是公司重点关注和攻克的目标产品和目标市场。
综上，随着国内经济持续恢复发展，快速增长的社会用电需求和电力投资的落地，将进一步带动真空灭弧室行业的需求增长。
报告期内，储能行业持续高速发展。从政策层面来看，1-6月份，国家和地方各省市自治区一共出台了300余项储能产业相关政策。其中，国家政策35项；地方政策290多项，涉及电价与市场交易、储能补贴、“十四五”规划、新能源配储及建设规划等各方面。预计2023年，中国储能新增装机规模将有望再增长128%，达到41.1GWh。
通过上半年政策梳理发现政策利好主要集中在两个方面。一是中央和各地在政策层面频繁出台文件，增加新型储能项目的盈利渠道。国家发改委2023年5月19日发布的《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）提出，到2025年，各省份需求响应能力达到最大来用电负荷的3%至5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份须达到5%或以上；到2030年，形成规模化的实时需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易，可实现电网区域内可调节资源共享互济。为达到上述目标，《征求意见稿》提出要积极拓宽需求响应主体范围，有序引导具备响应能力的非经营性电力用户参与需求响应；鼓励推广新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等主体参与需求响应。地方层面，更多省份开始对新型储能项目提供容量补偿、参与调峰辅助服务补偿和规定容量租赁价格区间，以及明确独立储能作为主体参与电力市场交易的地位，推动其参与电力市场。二是工商业储能政策利好十分明显，尤其是放电、容量、投资等各方面的补贴政策，鼓励工商业建设储能电站。相对于大型系统储能的商业模式，工商业储能各方面更简单，应用场景也更加灵活，随着分时电价政策刺激的推进，峰谷价差拉大，可以迅速实现盈利。因此，今年在政策强力驱动下，工商业储能将快速发展。
国家发改委、国家能源局等国家部委发布了《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》《“十四五”可再生能源发展规划》，科学分析了我国氢能产业的发展现状，明确了氢能在我国能源绿色低碳转型中的战略定位、总体要求和发展目标，从氢能创新体系、基础设施、多元应用、政策保障、组织实施等几个方面构建了我国氢能战略发展的蓝图。各地抢抓氢能产业布局，目前已有包括京津冀、长三角、珠三角等30余个省市级的氢能发展规划相继出台，通过加强对氢能相关产业的支持，推动氢能形成规模产业。《陕西省“十四五”氢能产业发展规划》提出，预计到2025年，氢能发展的政策环境体系基本形成，形成若干个万吨级车用氢气工厂，建成投运加氢站100座左右，力争推广各型燃料电池汽车1万辆左右，一批可再生能源制氢项目建成投运，全产业链规模达1000亿元以上。到2030年，全省形成较为完备的氢能产业技术创新体系和绿氢制备及供应体系，可再生能源制氢规模化应用，有力支撑碳达峰目标实现。
（1）真空灭弧室相关业务为公司主业，包括真空灭弧室、固封极柱、相柱、操纵机构以及金属化陶瓷等配套零部件业务。报告期内，公司作为真空灭弧室及其系列产品领域的龙头企业，积极布局行业战略制高点，特别是加速推动产品向高压、低压两端延伸，针对细分市场主动引导，实施差异化设计，形成了风电、光伏、快速开关、轨道交通、换流变有载分接开关、智能电网等多个领域专用产品，随着高压电网、智能化电网、城乡配电网和电网改造计划的逐步落实，未来行业的发展趋势更加高端化、绿色化、智能化。
（2）储能业务是公司控股子公司宝光智中的核心业务。宝光智中储能调频业务利用储能技术，为维持电力系统安全稳定运行、保证电能质量、促进清洁能源消纳及为电网提供调峰、调频、调压、备用、黑启动等辅助服务，同时也提供新能源储能的市场开发、技术解决方案、系统设备集成、工程建设管理以及储能应用咨询等服务，主要应用场景为火电储能调频、新能源侧储能、电网侧独立储能、源网荷储一体化等。
（3）氢气业务以氢气制造销售为主，并经营氮气、氧气、氖气、氦气等多种气体。报告期内，氢气市场产销两旺，在做好氢气及其他气体经营的同时，氢能源业务从上游制氢，向中游氢气储运，下游氢能源利用进军。在氢气储运方面，积极扩充运氢管束车运力，有效增加氢气运输量和拓宽氢气运输半径，为公司氢气扩大市场销售提供了条件。在下游氢气利用业务上，积极与本地区行业龙头企业强化技术合作，在稀有金属用氢、管道掺氢等方面展开深度合作。
（1）真空灭弧室相关业务主要产品及用途：公司真空灭弧室、固封极柱、电真空陶瓷、高压电器配件及以操纵机构为核心的电气配套产品主要应用于电力的输配电系统，具有节能、节材、防火、防爆、体积小、寿命长、维护费用低、运行可靠和无污染等特点。真空灭弧室从用途上分为断路器用灭弧室和负荷开关用灭弧室，断路器灭弧室主要用于电力部门中的变电站和电网设施，负荷开关用灭弧室主要用于电网的终端用户。
（2）储能业务产品及用途：宝光智中主要拥有三大储能关键产品EMS、BMS、CTP(无模组PACK)。公司相关产品重点应用于电辅助服务市场，同时也可广泛应用于新能源储能、独立储能、工商业储能的产品制造、系统集成、工程施工以及后续项目运营等领域。
（3）氢能业务的产品及用途：宝光联悦氢能业务主要为氢气的生产、运输和销售业务，基于氢气的上游制造、中游储运和下游产品以及产业协同发展，兼营其它氮气、氧气、氩气、氦气等特种气体业务。
（1）真空灭弧室相关业务销售模式为产品直销；生产模式主要为“以销定产”。
（2）储能业务以自持或代理运营各类电力储能资产，提供调频、调压、调峰、备用等各类电力辅助服务为主。同时构建“产品——工程（采购与系统集成）——运维”的全产业链循环模式。
（3）氢能业务主要以为客户提供不同纯度的氢气为主，兼营氧气、氮气、氩气、氦气等多种特种气体。销售模式为产品直销，运输业务以短途运输和运氢管束车模式为主。
1.市场驱动：报告期内，公司抓住一二次融合、新能源应用领域、大电流、高电压、有载分接开关、绿色环保型产品等新领域灭弧室产品需求增量，持续寻找新应用场景，开发新客户，配合客户需求开发新产品、新市场，挖掘各类产品市场需求。
2.技术创新驱动：公司持续加大技术研发强度和新产品开发力度，推动主营产品由中压配电市场向高、低压输电、轨道交通开关、风电开关用产品、多晶硅冶炼用产品等领域延伸。公司针对差异化市场需求，开发了风电、快速开关、轨道交通、智能电网等多个领域专用产品。
3.内部管理驱动：报告期内，公司全力打造支撑市场拓展的产能、供应链、质量等管理体系，有效提升订单保障能力。通过全面预算统筹策划、实施多维度利润保障项目，实现经营业绩高质量发展。面对持续高位的原材料和物流成本压力，公司系统实施全价值链成本管控，重点通过灭弧室、固封极柱产品销售结构优化，提高新产品销售占比。实施技术、采购降本、期间费用管控、多维资金与财税管控增收等举措。
4.智能制造驱动：报告期内，在公司智能制造战略指引下，通过实施真空灭弧室关键零件智能生产线一期建设，实现零件全自动生产；完成真空灭弧室数字化产线三期自动检测线建成及运行，装备水平进一步提升。
5.新能源产业驱动：报告期内，公司储能业务紧跟行业发展趋势，围绕自身核心竞争优势，在全国范围内实现多个储能调频项目的落地实施。氢能业务通过加大产线技改力度，实现产能上台阶，积极推动管束车运力提升，不断提高周边市场的占有率，新增客户带来收入的快速增长。光热业务依托核心产品，顺应市场新趋势，向系统集成服务领域转型。二、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，公司董事会与经营层继续坚决贯彻落实“主业突出，相关多元”的发展思路，坚定以战略规划、年度经营计划为抓手，周密谋划、精心组织、严抓落实，全面完成上半年主要经营指标。
报告期内，公司实现合并营业收入7.83亿元，同比增长29.77%；归属于上市公司股东的净利润3212.27万元，同比增长36.04%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2975.44万元，同比增长42.44%。
1.报告期内公司主营产品真空灭弧室销售额、销量稳步增长，实现销量56.18万只，同比增加5.28万只，增长10.37%。作为真空灭弧室及其系列产品领域的龙头企业，公司精心部署推进年度营销工作，以盲点市场和增量市场为重点，主动把握户外柱上及环网柜、充气柜用产品市场需求热点，积极对接相关产品的领头企业，抢抓订单。各个业务板块均实现稳定增长，顺利完成计划任务。尤其在在高电压、新市场、新能源领域取得多项成果。
2.报告期内公司持续推进各项基础管理工作，激发发展活力。加强信息化建设工作，完成工控专网建设，提高工控设备及自动化产线网络安全水平。全面履行安全环保及社会责任，发布首份ESG报告。完善相关质量考核管理工作，下发《质量责任追究管理办法》。组织开展全面预算资金管控和费用预算管控，系统、高效的筹划资金运作。全面推进成本管控，采购降本、物流降费、能源降本、机物料消耗管控成效显著；通过严密验证和技术创新，实现技术降本，应对大宗原材料价格波动，支撑公司效益增加。不断开拓招聘渠道，通过校园招聘平台、社会招聘平台，猎头公司优质简历推荐，加快人才引进。
3.报告期内持续加强技术研发、工艺提升和改进工作，加速推进新产品开发和新工艺验证。特高压换流变压器有载分接开关用真空灭弧室顺利通过型式试验并挂网运行，实现技术成果转化，打破国外垄断，实现了国产化替代；400MW抽水蓄能电站发电机出口保护开关国产化与示范应用项目真空灭弧室产品开发完成样品试制；新型复合封接材料研究已完成首轮样品验证，效果良好；实现环氧树脂材料国产化替代，保障供应链安全、降低生产成本。
4.报告期内公司积极推进技改项目落地，智能制造取得新进展，生产效率进一步提升。灭弧室数字化产线三期建设完成，与一二期产线贯通运行，开始批量生产。灭弧室关键零件智能产线%。固封极柱数字化产线改造已完成优化模具设计、软包自动化生产线建设。公司通过优化排产、提升设备利用率、建立全方位及时沟通机制、存货预警和处置管控等方式，提升订单准时交付率，实现存货内控目标。
报告期内，控股子公司宝光智中业务规模持续增长，中标亚洲单体最大机组储能调频项目-阳西项目，同时也是国内调频储能第一次使用液冷方案，第一次使用280Ah大电芯的项目；成功完成4400米西藏超高海拔储能项目并网。凭借EMS技术优势，中标某大型能源集团2023年度储能电站EMS(能量管理系统)框架采购项目，该项目包含了18个储能项目，总容量1200MWh，是国内发电集团首次EMS系统年度集中采购的项目。与新能源投资企业合作联合开发新能源独立共享储能项目，正在积极推动项目落地。
报告期内，完成制氢站装置第一阶段升级改造，下半年将进行第二阶段技术改造。采用氢气长管拖车的方式，扩大公司销售及配送能力。借助市场利好政策在西南地区、西北地区积极开展项目对接洽谈，并持续跟踪新项目。
报告期内，公司党委以党建为引领，持续深入学习宣传贯彻党的二十大精神，用习新时代中国特色社会主义思想指导企业提质增效，以“强创新、提质效、建一流”主题实践活动为载体，以党建赋能，切实把党的政治优势、组织优势转化推进企业提质增效的竞争优势、发展优势。三、风险因素
报告期内，公司可能面临的风险较2022年年度报告中披露的相关内容未出现重大变化，分别为：
1.宏观经济环境及市场需求风险：公司主业产品与国内外宏观经济环境及市场需求关系密切。本报告期，受需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力影响，市场不确定性增加，行业竞争日趋激烈，原材料价格大幅波动，给公司生产经营带来一定的影响和挑战。
对策：公司要立足市场需求，积极适应市场变化。不断优化调整产品结构，快速推进新门类、新领域、新技术产品的开发和市场化，通过技术创新、管理提升来提高产品的附加值和竞争力。
2.行业竞争加剧导致的价格风险：随着真空灭弧室产品技术、工艺、材料不断成熟，行业供大于求局面加剧，中低端市场产品价格竞争日益激烈。公司的工业化、智能化制造能力需要再提速，以此来巩固行业地位。
对策：公司将持续加大对自动化、智能化、信息化装备升级及优质人力资源投入，持续提升产线自动化率，提高资产产出效率；积极布局行业战略制高点，特别是加速推动产品向高压、低压两端延伸，针对细分市场主动引导，实施差异化设计，形成了风电、光伏、快速开关、轨道交通、换流变有载分接开关、智能电网等多个领域专用产品，进一步优化产品结构，加大市场开发力度，强化品牌建设，全面开展成本管控工作，提升商品市场竞争力。
3.成本管控风险：主业产品真空灭弧室主要原材料为铜、银等有色稀贵金属，铜、银的价格与国际大宗交易商品交易价格直接相关，原材料价格波动将直接影响公司的盈利能力。
对策：通过远期合同、金融工具等方式平滑原材料价格、实施全面预算管理、加强技术创新和管理创新，提高原材料利用率和工艺水平，有效地降低原材料价格波动带来的风险，推进可替代的，可靠的低成本原材料探索和研究，从根本上解决原材料价格波动的困扰。
4.自主知识产权保护的风险：公司实施的“卡脖子项目”“国重项目”研发及多个智能制造产线建设项目大多数为“首台套定制产线”，存在知识产权被侵权的风险。
对策：加快完善公司知识产权保护体系及产品防伪体系建设，嵌入法律工具保障机制，切实做好关键零件及智能制造产线等新产品、首台套设备的知识产权全过程保护。加快推进产品防伪体系建设，建立产品专用的“身份证”机制，杜绝产品试验与使用不一致的风险。四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司在研发技术、智能制造、生产保障、人才团队方面的核心竞争力优势显著。
技术研发方面：报告期内，公司深入践行国家“双碳”发展战略，国家重点研发计划“252千伏大容量真空开断型全封闭组合电器关键技术”已完成测试样品的试制，正在进行测试试验；“卡脖子”技术，特高压换流变压器有载分接开关顺利通过型式试验并且已在国家重点工程溪洛渡水电站右岸送点工程从西换流站挂网运行；轨道交通用真空灭弧室、海陆风电、环保型充气柜、抽水蓄能发电机保护开关用产品研究开发、新型储能技术集成与应用研究、新一代专用EMS、BMS无模组电池PACK技术和产线建设顺利开展，谷电储能技术示范项目进入最后调试阶段。
智能制造方面：报告期内，公司完成真空灭弧室关键零件智能生产线一期建设，实现零件全自动生产；完成真空灭弧室数字化产线三期自动检验测试线建成及运行，以及四期物流自动化方案确定；陶瓷产业扩能和产线智能化提升项目多条产线正处于建设阶段。
生产保障方面：报告期内，公司坚持抓订单、保生产、保履约信念不动摇。借助人机一体化智能系统的赋能，上半年超预期完成真空灭弧室生产目标，充分保障了市场订单履约，为销售市场开拓提供坚实保障。
人才团队方面：报告期内，公司的优秀人才团队进一步壮大，高学历人才占比同比提升，硕士学历以上人员增加至70名。锤炼了一批经验丰富的人机一体化智能系统专家及操作能力精湛的工匠队伍。